Ära armu börsil: 7 nippi uutele investoritele
24. oktoober 2022, 14:31
Freedom Finance Europe’i investeerimisanalüütika juht Maxim Manturov hoiatab algajaid investoreid ahnuse, kõrvuni armumise ja püsimatuse eest. Mida peavad algajad investorid veel teadma, et vigu vältida?
Algaja investori vead aktsiaturul on osa sellest teest, mille peavad läbima kõik, kes otsustavad aktsiaid osta ja kapitali suurendada, ütleb Freedom Finance Europe’i investeerimisanalüütika juht Maxim Manturov. Kuid tema sõnul saab mõnda viga kergesti vältida, kui oskate need ära tunda.
1. Investeerimisobjekti mittemõistmine
Üks maailma edukamaid investoreid, Warren Buffett, hoiatab investeerimise eest ettevõtetesse, mille ärimudeleid te ei mõista. Buffettiga vaielda on mõttetu, nii et enne mis tahes ettevõttesse investeerimist peaksite seda üksikasjalikult uurima ja mõistma, kuidas see toimib.
2. Ära armu ettevõttesse
«Kui näeme, et ettevõttel, millesse oleme investeerinud, läheb hästi, siis on lihtne sellesse ülepeakaela armuda ja unustada, et ostsime aktsia investeeringuna. Pidage alati meeles – ostsite need aktsiad raha teenimiseks,» hoiatab Manturov. Kui mõni põhitegur, mis ajendas teid ettevõtte aktsiaid ostma, muutub, kaaluge tõsiselt müüki.
Algaja investori vead aktsiaturul on osa sellest teest, mille peavad läbima kõik, kes otsustavad aktsiaid osta ja kapitali suurendada, ütleb Freedom Finance Europe’i investeerimisanalüütika juht Maxim Manturov. Kuid tema sõnul saab mõnda viga kergesti vältida, kui oskate need ära tunda.
1. Investeerimisobjekti mittemõistmine
Üks maailma edukamaid investoreid, Warren Buffett, hoiatab investeerimise eest ettevõtetesse, mille ärimudeleid te ei mõista. Buffettiga vaielda on mõttetu, nii et enne mis tahes ettevõttesse investeerimist peaksite seda üksikasjalikult uurima ja mõistma, kuidas see toimib.
2. Ära armu ettevõttesse
«Kui näeme, et ettevõttel, millesse oleme investeerinud, läheb hästi, siis on lihtne sellesse ülepeakaela armuda ja unustada, et ostsime aktsia investeeringuna. Pidage alati meeles – ostsite need aktsiad raha teenimiseks,» hoiatab Manturov. Kui mõni põhitegur, mis ajendas teid ettevõtte aktsiaid ostma, muutub, kaaluge tõsiselt müüki.
3. Kannatlikkuse puudumine
Aeglane ja stabiilne lähenemine portfelli kasvule muudab seda pikemas perspektiivis kasumlikumaks. Eeldus, et portfell kasvab iga päev hüppeliselt ja «asjast ette ruttamine» on katastroofi retsept. See tähendab, et peate säilitama realistlikud ootused portfelli kasvu ja tootluse aja kohta.
4. «Overtrading» (ülekauplemine)
Positsioonide vahetamine või ühest kohast teise hüppamine on veel üks kasumitapja. Tehingukulud võivad oluliselt mõjutada lõpptulemust, rääkimata kaotatud võimalustest, mis on seotud nutikate investeeringute pikaajalise kasumi kaotamisega.
5. Kannatad kahjusid, kui sellel pole enam mõtet
See tähendab, et talute kaotavat positsiooni, kuni see naaseb algse väärtuse juurde. Käitumisrahandus nimetab seda «kognitiivseks eksimuseks». Kaotusest aru saamata kaotavad investorid tegelikult kahel viisil. Esiteks väldivad nad raha kaotavate aktsiate müüki, mis võivad langeda kuni väärtusetuks muutumiseni. Teiseks on need investeerimisfondide efektiivsemaks kasutamise maha magatud võimalused.
6. Mitmekesistamise reegel
Tavainvestoritel on targem järgida hajutamise põhimõtet. Börsil kaubeldavate fondide (ETF) portfelli koostamisel on oluline hajutada risk kõikide suuremate sektorite vahel. Individuaalse aktsiaportfelli koostamisel võta samuti arvesse kõiki suuremaid sektoreid. Reeglina ei tohiks te ühele positsioonile eraldada rohkem kui 5-10%.
7. Ära lase emotsioonidel oma investeeringut juhtida
Investeerimise suurim vaenlane on ilmselgelt emotsioonid. Aksioom, et hirm ja ahnus valitsevad turgu, on tõsi. Investorid ei tohiks lasta hirmul või ahnusel oma otsuseid kontrollida. Selle asemel peaksid nad keskenduma suuremale pildile. Aktsiaturgude tootlus võib lühiajaliselt metsikult kõikuda, kuid pikemas perspektiivis võib suurte aktsiate ajalooline tootlus olla keskmiselt 10%.
«Üldiselt peaks investor moodustama erinevatest sektoritest koosneva tasakaalustatud portfelli. Need on peamiselt tehnoloogiasektor, tööstus- ja materjalisektor ning tervishoiusektor. Rohelise energia sektoril on ka tulevikus üsna soliidne kasvupotentsiaal,» resümeeris Manturov.
Aeglane ja stabiilne lähenemine portfelli kasvule muudab seda pikemas perspektiivis kasumlikumaks. Eeldus, et portfell kasvab iga päev hüppeliselt ja «asjast ette ruttamine» on katastroofi retsept. See tähendab, et peate säilitama realistlikud ootused portfelli kasvu ja tootluse aja kohta.